--- title: Grandissez par le rachat d’un portefeuille de courtage slug: reprendre-un-portefeuille category: Acquisition description: "Reprise de portefeuille de courtage : capacité de financement, qualification des cibles, audit avant signature et montage de l’opération avec une équipe d’avocats en fusions et acquisitions." audience: "Pour le courtier qui veut croître vite, sans passer par des années d’acquisition client au détail." canonical: "https://lynkflow.fr/services/reprendre-un-portefeuille" publishedAt: 2026-08-02 updatedAt: 2026-08-02 --- # Grandissez par le rachat d’un portefeuille de courtage URL: https://lynkflow.fr/services/reprendre-un-portefeuille Catégorie: Acquisition Mis à jour: 2026-08-02 > Nous qualifions les portefeuilles disponibles, nous les auditons avant que vous ne signiez, et nous montons l’opération avec une équipe d’avocats en fusions et acquisitions. Racheter un portefeuille achète en une opération ce que la prospection met dix ans à construire : des clients qui paient déjà, une récurrence immédiate et une base sur laquelle vendre. Encore faut-il acheter le bon portefeuille, au bon prix, et savoir avant de signer ce qui restera une fois le vendeur parti. Ces trois vérifications décident de la réussite d’une reprise. ## Pourquoi la croissance externe bat l’acquisition client Un lead exclusif en santé senior coûte entre 25 et 45 € et se transforme dans le meilleur des cas une fois sur trois. Les leads partagés, vendus à partir de quelques euros, convertissent à un chiffre. Dans tous les cas, le courtier paie d’abord et découvre ensuite, sur un inconnu qui n’a aucune raison de lui faire confiance. Un portefeuille racheté fonctionne à l’envers. Les clients existent, ils paient déjà, la commission tombe le mois suivant la reprise, et la relation est établie. Le risque ne porte plus sur la conversion, il porte sur la rétention, qui est une variable observable et négociable dans le contrat de cession. Il y a un troisième effet, souvent sous estimé. Un portefeuille repris arrive avec des contrats manquants : des non salariés sans prévoyance, des emprunteurs encore chez leur banque, des clients mono contrat. Le vendeur n’a jamais eu le temps de les appeler. L’acquéreur, lui, hérite d’un gisement qu’il peut activer dès le premier mois, et cette activation améliore le rendement de l’opération bien plus vite que n’importe quelle renégociation du prix. > Le risque ne porte plus sur la conversion mais sur la rétention, qui est observable et négociable. ## Ce que vous pouvez réellement acheter La capacité de reprise se calcule en trois temps. Votre annuité de remboursement, actualisée sur la durée du financement, donne la dette finançable. Ajoutée à votre apport, elle forme l’enveloppe d’acquisition. Divisée par le multiple de la dominante visée, elle donne la taille du portefeuille accessible, exprimée en commissions récurrentes annuelles. Deux prélèvements que le prix affiché ignore doivent entrer dans le calcul, sous peine de faire passer une opération intenable pour une opération autofinancée. D’abord la déperdition qui suit tout changement d’interlocuteur, de l’ordre de 10 % la première année. Ensuite le coût de gestion du portefeuille repris, qui absorbe une part significative des commissions. Notre outil applique les deux, ce qui explique qu’il rende parfois un chiffre moins flatteur que celui d’un cédant. ## Ce qu’il faut vérifier avant de signer Un portefeuille se juge sur des éléments vérifiables. Voici ce que nous contrôlons systématiquement avant de vous laisser vous engager. - Les bordereaux de commissions sur trois exercices, compagnie par compagnie, pour confirmer que la récurrence annoncée existe et qu’elle est stable. - Le taux de résiliation réel, mesuré sur le portefeuille et non sur les moyennes de marché de l’assureur. - La concentration : quelle part des commissions dépend des dix premiers clients, et quelle part d’une seule compagnie. - La complétude du fichier : emails, mobiles, dates d’échéance. Un portefeuille injoignable ne s’active pas et se défend mal. - Les conventions en cours et leur transférabilité, notamment les codes courtier, qui ne suivent pas automatiquement le cédant. - Le passif : réclamations en cours, contentieux clients, conformité des dossiers au devoir de conseil, réclamations de commissions. ## Structurer l’opération La cession de titres représente la grande majorité des opérations de courtage. Elle transfère la société avec son portefeuille, ses codes, ses conventions, mais aussi son passé. La cession du seul fonds de commerce laisse le passif chez le vendeur, se négocie à un autre prix, et oblige à rouvrir les conventions avec les compagnies. Le choix se fait avant d’ouvrir les discussions. Le complément de prix indexé sur la rétention protège l’acquéreur et permet au vendeur d’obtenir davantage s’il a raison sur la solidité de son portefeuille. La difficulté n’est jamais le principe, elle est toujours la rédaction : base de calcul, périmètre exact, traitement des résiliations imputables à l’acquéreur, événements suspensifs. L’équipe d’avocats en fusions et acquisitions qui nous accompagne écrit ces clauses pour qu’elles ne se retournent pas contre vous deux ans plus tard. ## Les quatre vingt dix premiers jours La rétention se joue immédiatement. Un client qui apprend le changement par un courrier administratif est un client exposé. Un client appelé, à qui l’on se présente et à qui l’on demande si sa situation a évolué, est un client conservé, et souvent un client mieux équipé qu’avant. Nous menons cette reprise de contact pour vous, en votre nom, sur l’ensemble du portefeuille repris. Elle protège la rétention pendant la période où elle est le plus fragile, elle fait remonter les données manquantes, et elle transforme le passage obligé de la reprise en première campagne commerciale. ## Comment nous procédons 1. Votre capacité : L’outil chiffre en une minute l’enveloppe, la taille de portefeuille accessible et la marge annuelle réelle. Nous la reprenons ensuite avec vos comptes pour en faire un dossier présentable à une banque. 2. La recherche de cibles : Nous qualifions les portefeuilles disponibles sur votre zone et votre dominante, y compris ceux qui ne sont pas publiés, et nous écartons ceux qui ne tiennent pas la route avant de vous les montrer. 3. L’audit : Bordereaux, rétention réelle, concentration, complétude du fichier, conventions, passif. Vous recevez un rapport écrit et une position argumentée sur le prix avant toute offre. 4. Le montage et la reprise : Négociation, structure, garantie de passif, complément de prix avec l’équipe d’avocats. Puis la reprise de contact sur l’ensemble du portefeuille dès la signature. ## Ce que cela coûte - Calcul de capacité : Gratuit (Immédiat, par l’outil en ligne) - Recherche et qualification de cibles : Gratuite (Sur votre zone et votre dominante) - Audit du portefeuille cible : Gratuit (Avant toute offre de votre part) - Honoraires d’acquisition : Sur la transaction (Payables au closing) ## FAQ **Faut il déjà être courtier pour reprendre un portefeuille ?** Non, mais il faut être immatriculé à l’ORIAS pour exercer, ce qui suppose la capacité professionnelle, une responsabilité civile professionnelle et l’adhésion à une association agréée. Une reprise par cession de titres permet parfois de reprendre une structure déjà immatriculée, ce qui change le calendrier. Nous cadrons ce point dès le premier échange. **Les banques financent elles ce type d’opération ?** Oui, et plutôt bien, parce qu’un portefeuille de courtage produit une récurrence lisible. Le dossier tient sur trois pièces : les bordereaux du cédant sur trois exercices, un plan de rétention crédible et votre propre capacité de remboursement. C’est exactement ce que produit notre audit. **Combien de temps dure une reprise ?** De la première cible qualifiée à la signature, comptez plusieurs mois : l’audit, la négociation et la rédaction des actes prennent chacun leur temps. Ce qui allonge le calendrier est le plus souvent la reconstitution des commissions réelles chez un cédant qui ne les a jamais consolidées. **Que deviennent les codes courtier du cédant ?** Ils ne suivent pas automatiquement. Chaque compagnie décide, et certaines exigent un nouveau référencement au nom de l’acquéreur. C’est un point d’audit à part entière, parce qu’un portefeuille dont les codes ne se transfèrent pas oblige à replacer les contrats, ce qui coûte du temps et de la rétention. **Comment vous rémunérez vous ?** Par des honoraires assis sur la transaction, payables au closing. Aucun abonnement, aucun frais de dossier, aucune facturation intermédiaire. Si vous n’achetez pas, vous ne payez pas. **Puis je racheter un portefeuille sur une branche que je ne distribue pas ?** Oui, à condition d’ouvrir les codes correspondants. C’est un référencement contractuel auprès du grossiste ou de la compagnie, et les grossistes recrutent activement. Nous vous accompagnons sur cette ouverture, qui est de toute façon nécessaire pour activer le portefeuille repris.